재무제표-현금흐름표

 

현금흐름표는 영업활동 현금흐름, 투자활동 현금흐름, 재무활동 현금흐름으로 나뉘며

기업회계에 대한 파악을 가능하게해 투자자들의 의사결정에 도움을 줍니다.

결론적으로 현금흐름표란 현금의 유출입이 있는 거래만을 모아 작성한것을 의미합니다.

 

현금흐름표상의 현금은 현금및 현금성 자산을 말합니다.

통화및 타인발행수표등 통화대용증권, 당좌예금, 보통예금 및 거래비용없이 현금전환이 용이하고

이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 중요하지 않은 금융상품으로 취득당시 만기일 또는 상환일이 3개월 이내인것을 말합니다.

 

1)영업활동의 현금흐름: 제품을 만들고 판매하며 발생한 현금흐름

2)투자활동 현금흐름: 공장이나 장비등을 사고팔거나 관리하는데 발생한 현금흐름

3)재무활동 현금흐름: 대출이나 배당금 지급등을 통해 발생한 현금흐름

 

 

위의 표에서 (+)는 실제 현금이 들어올경우 표시하고, 현금이 나가면 (-)항목으로 기록합니다.

삼성전자 현금흐름표

삼성전자의 현금흐름표를 보면 물건과 서비스를 판매해 이익을 창출하고 있으며, 시설이나 설비투자같은 투자활동도 하고있는것을 볼수있습니다. 또한 주주들에게 배당을 지급하고 꾸준히 차입금등을 상환하는 모습을 볼수있습니다. 안정기인 상태죠. 전형적인 우량기업의 현금흐름을 보여주고 있습니다.

 

 

간혹 매출과 이익, 그리고 자산과 부채는 좋은데 영업활동이 좋지않은 회사들이 있습니다.

매출도 매년 증가하고, 이익도 흑자에, 부채비율도 100%이하로 안정적여 보이지만

영업활동 흐름이 매년 크게 마이너스이며. 투자활동현금흐름도 -와 +를 계속오가며, 재무활동역시 +의 흐름을 보인다면, 제품을 판매하지만 거기에 대한 비용이 더 커서 대출을 더많이 받고있는것으로도 볼수있습니다.

그러니 반드시 사업보고서와 재무제표는 꼭 확인해 주셔야하는 기본중의 기본이죠.